吴军营寨，孙权正与诸将庆功。
曹军经此一败，锐气已挫。吕蒙笑道。
程普却沉吟：曹操用兵老辣，恐不会轻易退兵。近日探子报，曹营正在赶制楼船……
孙权眯起碧眼：哦？看来曹孟德欲与我水战？他忽转向鲁肃，子敬，你怎么看？
鲁肃轻抚长须：曹操若执意渡淮，必选风雪之夜——届时水面结薄冰，舟楫难行，正是我军以火攻破敌之机。
孙权拍案：善！传令各寨，多备火油箭矢，静候曹军！
却说程昱、徐晃等人出了帅帐。曹操在帐中伏案小憩，忽闻江潮奔涌之声如万马奔腾，惊坐而起。但见淮水中央竟升起一轮赤红旭日，其光华灼目难视；仰观苍穹，更见双日凌空，三阳并耀之异象令人骇然。倏忽间，水心红日竟破水腾空，挟风雷之势坠入营寨前的山峦，震天巨响中曹操猛然惊醒，方知是南柯一梦。
时值正午，帐前军士来报时辰。曹操从梦中惊醒，额头冷汗涔涔，犹梦中那轮赤红如血的太阳自淮水腾空而起，又轰然坠入群山的景象仍在眼前挥之不去。此为何山？他急问左右。侍从答道：禀丞相，此乃八公山。曹操目光扫过案上地图，指尖重重点在八公山的位置，眉头紧锁：八公山扼守淮南要冲，此梦莫非预示战事有变？思及此处，他霍然起身，厉声喝道：备马！随即披甲执鞭，亲点五十精骑，风驰电掣般向八公山疾驰而去。
曹操率众驰至八公山麓，但见此山群峰叠嶂，林木森然，与梦中景象竟有七分相似。正惊疑间，忽见山上一簇人马旌旗招展，为首一将金盔耀日，正是东吴之主孙权。
孙权见曹操亲至，不慌不忙，勒马于山巅，居高临下，以鞭遥指曹操，朗声道：“曹丞相坐镇中原，位极人臣，富贵已极，为何仍贪心不足，屡次兴兵犯我江东？”声若洪钟，在山谷间回荡。
曹操闻言，冷笑一声，扬鞭喝道：“孙权！汝本汉臣，却割据江南，不尊朝廷。吾奉天子诏命，特来讨伐逆贼，汝还不速速归降？”
孙权大笑，声震山谷：“曹孟德，好个奉天子诏！此言岂不羞煞天下人？天下谁人不知你挟天子以令诸侯，名为汉相，实为汉贼！吾非不尊汉室，正欲讨伐你这欺君罔上之徒，以正国家纲纪！”
曹操被戳中痛处，勃然大怒，厉声喝道：“诸将听令！速速上山，擒拿孙权！”
话音未落，忽听山后鼓声大作，杀声震天。左右两侧各杀出一彪人马，右边韩当、周泰，左边陈武、潘璋，四员东吴猛将率三千弓弩手，居高临下，乱箭齐发。霎时间，箭如飞蝗，遮天蔽日，曹军阵中惨叫连连，人马纷纷中箭倒地。
曹操大惊，急令众将撤退。然而吴军攻势凶猛，箭矢如雨，曹军阵脚大乱，狼狈奔逃。韩当、周泰等将见曹操败退，挥军掩杀，紧追不舍。
眼看吴军追至半途，忽听一声虎吼，一员猛将率军杀出，正是曹操麾下第一悍将——许褚！他率领虎卫军，横刀立马，挡住追兵。
许褚怒目圆睁，大喝道：“吴贼休得猖狂！许褚在此，谁敢上前！”
韩当、周泰见状，不敢轻敌，勒马稍退。许褚趁机护住曹操，且战且退，终于杀出重围，保得曹操安然回营。
孙权见曹操败走，也不穷追，下令鸣金收兵。吴军将士齐声高唱凯歌，士气高昂，回颖口去了。