入得长安，柳毅依礼帖拜谒房玄龄。房相观书沉吟良久：“崔氏虽跋扈，然其女为宫中昭仪，须得从长计议。”遂留柳毅在相府誊抄文书。
一日，吐蕃使臣献宝，中有九曲琉璃屏风，欲难满朝文武。众臣皆惑于屏风暗藏偈语，唯柳毅解其奥义——原是终南老道曾授《璇玑图说》，正可破此谜。太宗大悦，欲赐官职，柳毅却道：“臣不敢邀功，唯愿陛下整饬吏治，使百姓不受豪强之苦。”
事后房相私语：“小子颇有风骨，可愿任监察御史？专司查办崔氏一案。”柳毅正色拜谢：“固所愿也！”
却说柳毅明察暗访，得崔府罪证累累。那崔国舅竟私通突厥，暗贩盐铁。正当要收网时，忽有刺客夜袭御史廨。柳毅格斗中坠入曲江，恍惚见白影托身，竟漂至乐游原而免于难——应了“遇白则行”之兆。
然案卷尽毁，证人亦灭口。柳毅郁结于心，病倒馆驿。朦胧间见终南老道入梦：“玉玦不全，难破邪祟。可记白狐报恩否？”惊醒后窗外白影一闪，案头竟多了一卷账册——正是崔府与突厥往来密账！
原来自从柳毅出任御史，红玉日夜绣帕换钱，暗中收集罪证。那日偶遇当年所救白狐，竟引她至终南山洞，寻得账册藏处。此事被崔府察觉，派高手追杀。红玉携账册奔逃时，失足坠入渭水...
柳毅得账册如得神助，连夜叩阙面圣。太宗震怒，下旨查抄崔府。然红玉却杳无音信，只在渭水河滩觅得她常佩的玉环。柳毅握环痛哭，方知少女情深至此。
崔氏既倒，柳毅升任侍御史。然他辞官不受，只求任并州司马——欲返故乡寻红玉踪迹。同僚饯行时皆叹：“柳御史年少高位，何苦自请外放？”唯房相抚须微笑：“子非鱼，安知鱼之乐？”
柳毅归并州，重修清虚观，又捐俸建义学。每逢休沐必往终南山，盼能再遇老道解惑。三年后的上巳节，柳毅巡县至灵石镇，忽见人群簇拥一女子施药。那女子面覆轻纱，腕间系着半块玉玦...
原来当日红玉落水，被云游终南的老道所救。因伤重失去记忆，唯记得要送玉玦给重要之人。老道遂收为弟子，传授医术。今日恰逢玉玦感应发热，方循迹而来。
柳毅急取怀中半玦，两相合一竟严丝合缝！玦中显出血色符文，老道忽从人群走出，麈尾轻拂：“尘缘已续，灵玦重圆。尔等本有三世姻缘，只因前世汝为樵夫误伤其狐身，故有此劫。今功德圆满，可续鸾盟。”
红玉顿时忆起前尘，泪如雨下。二人终成眷属，柳毅更从玉玦中发现前朝秘藏，购粮赈灾，活民无数。此后官至刺史，政通人和，被百姓称为“玉玦太守”。夫妇皆得高寿，同日无疾而终。殁后玉玦化作白气升天，后人常见双白狐游于终南山，见者必得福缘。
此正应了：
终南谪仙指迷途，渭水萍踪证素心。
玉玦圆时风尘净，白狐报恩三世深。
莫道因果无循迹，须知仁义即玄机。
千古烟霞说奇遇，犹记双狐拜月吟。