乱世之中，女子有女子的盟约。
她们联手策划了一场大胆行动：
在日本领事馆国庆招待会中投毒。小蝴蝶混作舞女，青鸾假扮侍者。毒药落入清酒桶，却意外被一条狗饮下——暴毙的犬只引发骚动，计划败露！青鸾为掩护小蝴蝶，引爆炸弹冲入火海。
小蝴蝶逃出后，在黄埔江边焚纸祭奠：“青鸾姐，好走。你的债，我接着讨。”
杜公馆中，杜月笙接到噩耗：
他最得力的助手“无影”被俘，受尽酷刑不吐一字，最终咬舌自尽。他沉默许久，突然砸碎最心爱的古董花瓶：“以血还血！”
当夜，青帮弟子突袭“梅机关”据点，将十余汉奸活埋滩涂，立牌写道：“这就是汉奸的下场！”
日本领事馆内，土肥原贤二不怒反笑：“好！终于逼出他们主力！”他启动最恶毒的计划：“细菌战。”一支代号“731”的特殊部队秘密抵沪。
百乐门地窖。
张宗兴咯血愈重，神思却异常清醒：
“近日闸北出现怪病？死者浑身发黑？”雷彪点头：“日本人撒传单，说是义勇军带来的瘟疫。”
“不对！”张宗兴猛地起身，“是细菌战！速请西医化验！”
结果令人毛骨悚然：鼠疫杆菌。日本人竟敢冒天下之大不韪！“立即隔离病人，焚烧尸体！”张宗兴下令，
“同时把证据送至各国领事馆！”国际舆论再度哗然，日本陷入空前孤立，却仍矢口否认。
小蝴蝶通过特殊渠道，查到“731”部队负责人的行踪。这名军医大佐有一桩龌龊癖好——娈童。
她扮作孤儿院修女，“进献”一名“男孩”（实为青帮弟子伪装）。在恶魔最松懈之时，“男孩”暴起，以手术刀割断其喉咙！
行动虽成，“男孩”却未能脱身。小蝴蝶在教堂为他点燃白烛：“姐姐会杀更多鬼子，祭你在天之灵。”
全国抗日浪潮愈演愈烈：
北平：学生游行抗日起义，与军警爆发冲突；
广州：工人罢工抵制日货；
西安：东北军士兵泣泪要求“打回老家”；
南京：蒋介石终于下令：全军进入战备状态！
张宗兴制定最终计划：斩首土肥原贤二！但土肥原行事谨慎，深居简出。
唯有一线机会：他每周五会前往海军医院治牙。
行动组潜伏医院。小蝴蝶扮成护士，雷彪装为病人，其他弟兄分守出口。土肥原准时现身——就在他步入诊室的刹那，小蝴蝶突然举枪！
砰！砰！子弹却被防弹玻璃挡下！原来土肥原早有防备，来的竟是替身！
真正的土肥原从后门踱出，冷笑：“拿下他们！”血战顿起。雷彪为护小蝴蝶，身中十数枪（未伤及要害）仍死守楼梯：“走啊！告诉兴爷……彪子没丢人……”
小蝴蝶泪眼跃窗，落进货堆逃生。
百乐门内，张宗兴闻讯默然良久。他踱至窗前，望着上海滩的万家灯火。
“玫瑰，青鸾，无影……”他轻声念着每一个名字，
“这条路，还要走多久……”
突然他剧咳不止，手帕上溅满鲜血。
可他目光却愈来愈厉：“那就走到底。”
当夜，所有暗杀组接到新命令：暂停行动，转入地下。
因更大的风暴已迫近——张学良的东北军终于就位，蒋介石的中央军亦在调动。
上海的天空战云重聚，而无尽暗夜里，无数匕首仍在无声擦拭。
血不会白流。仇，终将得报。