二零二三年深冬的清晨，韩风坐在重新整理过的交易室里，目光专注地落在沪铜2402合约那流畅的上升趋势线上。账户资金在经历棉花战役的重创后，已经通过严格的资金管理回到了百万关口，但这一次，他决定彻底放弃主观判断，完全遵循一套系统化的交易方法。海龟交易法则——这个在交易界流传已久的经典系统，将成为他在这场沪铜战役中的唯一指引。
“让系统说话，让纪律执行。”韩风在交易日志的扉页上写下这行字。他花费了整整两周时间回测海龟系统在沪铜上的表现，结果显示这个诞生于上世纪八十年的交易方法，在如今的铜期货市场上依然有效。系统的核心很简单：当价格突破20日最高点时做多，当价格跌破20日最低点时做空，配合以基于ATR指标的风险管理和仓位控制。
十一月初的沪铜市场正处于一个微妙时刻。伦敦金属交易所库存持续下降，全球显性铜库存处于历史低位，但市场对全球经济前景的担忧抑制了价格表现。沪铜主力合约在-元/吨的区间内已经震荡了近一个月，波动率收敛至年内低点。这种典型的收敛形态，在海龟系统中往往预示着大行情的临近。
韩风像一位耐心的猎人，等待着系统的入场信号。他不再每天分析繁杂的基本面信息，不再关注各路专家的预测观点，所有的注意力都集中在价格本身和系统规则上。这种纯粹的等待，让他体会到了系统化交易者特有的平静。
十一月十五日，信号终于出现。沪铜2402合约在夜盘时段放量突破元/吨的20日高点，触发了海龟系统的做多信号。韩风毫不犹豫地按照系统规则，在元/吨建立了初始仓位。根据海龟系统的仓位计算公式，他动用了账户百分之一的资金作为风险敞口，对应着三十手铜期货合约。
“初始风险控制在总资金的百分之一，这是海龟系统的核心纪律。”韩风在交易日志中记录道。与之前随心所欲的仓位管理不同，这次他严格遵循系统的每一个细节。
入场后的行情并不顺利。铜价在突破后很快回落，一度回踩元/吨的支撑位。若是往常，韩风可能会因为恐惧而提前止损，但这次他牢牢记住海龟系统的教诲：给交易足够的波动空间。系统的止损设置在元/吨，距离入场点有1350个点的空间，这个距离是基于铜价近期的波动率计算得出的。
“让利润奔跑，截断亏损。”这句交易格言在海龟系统中被量化成了具体的规则。韩风不再需要为何时止损、何时止盈而烦恼，系统已经为他设定好了一切。
在初始仓位建立后的第三个交易日，铜价开始发力上攻。受美元走弱和智利铜矿供应担忧的影响，铜价连续突破、元/吨等重要关口。按照海龟系统的加仓规则，韩风在价格每上涨半个ATR（约350点）时进行加仓，每次加仓的规模与初始仓位相同。
这种金字塔加仓方式让他在趋势中不断累积头寸，同时保持风险可控。当铜价突破元/吨时，他已经持有四单位的多单，总仓位达到一百二十手。这个时候，他的平均成本在元/吨左右，以当前价格计算，浮盈已经相当可观。
“系统的力量在于，它能够在趋势中最大化暴露，同时通过分散建仓控制风险。”韩风在日志中分析道。他注意到，虽然仓位很重，但由于是分批建立，心理压力远小于一次性重仓。
十一月底，铜价在元/吨附近遭遇阻力。这个时候，市场上开始出现各种看空声音：中国房地产数据疲软、欧洲制造业PMI不及预期、铜价技术指标出现顶背离。若是以前的韩风，很可能会被这些信息干扰而提前平仓，但现在的他完全信任系统的出场信号。
海龟系统的出场规则很明确：当价格跌破10日最低点时平仓一半，跌破20日最低点时平仓全部。当前的价格距离这两个关键点还有相当距离，这意味着系统仍然持有多头信号。
“不预测，只跟随。”韩风反复提醒自己。系统化交易的精髓就在于放弃主观判断，完全信任系统的统计优势。
十二月初，行情再次启动。这一次的推动力来自美联储的鸽派表态和中国出台的经济刺激政策。铜价在突破元/吨后加速上行，短短三个交易日就冲破了元/吨的关口。韩风的持仓浮盈快速膨胀，但他依然保持冷静，按照系统规则在元/吨进行了最后一次加仓。
这个时候，他的总仓位达到了系统允许的上限——六单位。按照海龟系统的设计，单个品种的最大仓位不能超过六单位，这是为了防范黑天鹅事件的风险。