“有几个信号值得关注，”老陈娓娓道来，“一是持仓量开始下降，特别是价格创新高时持仓不增反减；二是相关品种开始补涨，而龙头品种滞涨；三是基差结构发生变化。最重要的是，要时刻关注产业链的边际变化。”
回家后，韩风仔细消化老陈的建议，并在交易系统中增加了“龙头品种退出机制”。他规定，当持仓量连续两日下降，或价格连续三日不创新高，或相关品种涨幅超过龙头品种时，就要开始减仓。
接下来的行情继续沿着韩风的预期发展。ptA在突破6000点后稍作整理，随后再次发力上攻，最高触及6150点。韩风的浮盈一度突破十二万元，创下他进入期货市场以来的最高纪录。
然而就在市场一片乐观之时，韩风注意到了第一个危险信号：ptA的持仓量在价格创新高时出现了下降。虽然降幅不大，但这与他之前建立的“价涨量增”模式出现了背离。
“是时候开始减仓了。”韩风告诉自己。尽管内心有个声音在说“再等等，可能还会涨”，但他坚决地按照系统规则，在6120附近平掉了三分之一仓位。
这个决定在第二天就被证明是明智的。ptA在夜盘冲高6180后突然跳水，次日白盘继续下跌，一度跌破6050。韩风注意到，这次下跌过程中持仓量继续减少，显示有资金在撤离。
“龙头地位可能正在动摇。”韩风在交易日志中记录道。他继续执行减仓计划，在6050附近再次平掉三分之一仓位。此时，他只剩下最后三分之一的多单，浮盈也从最高点的十二万回撤到七万左右。
平仓后的第二个交易日，ptA出现了更大幅度的下跌。一则关于新装置投产提前的消息在市场中流传，ptA当日大跌百分之三，收于5950附近。若是韩风没有提前减仓，他的浮盈将所剩无几。
“这就是龙头思维的价值。”韩风暗自庆幸。不仅在于抓住了行情，更在于及时锁定了利润。
随着ptA价格的持续回调，市场上开始出现各种看空声音。有人说前期涨幅过大需要深度回调，有人说新装置投产后将改变供需格局。但韩风在经过仔细分析后认为，ptA的龙头行情可能尚未结束，目前的调整更可能是上涨过程中的正常回撤。
他的判断基于几个依据：首先，ptA的整体持仓量虽然从高点回落，但仍处于历史较高水平，说明资金关注度仍在；其次，上下游的供需格局并未发生根本性改变，新装置投产还需要时间；最重要的是，在ptA调整期间，其他能化品种并未出现强势补涨，说明资金还没有找到新的龙头。
基于这个判断，韩风决定保留最后三分之一的多单，继续观察。他在交易日志中写道：“龙头的诞生不易，死亡也不会一蹴而就。在确认龙头地位终结之前，应该保留部分仓位，以防错过第二波行情。”
这个决定在接下来的一周得到了回报。ptA在5900-6000区间震荡整理一周后，再次选择向上突破。这一次，持仓量重新增加，显示有新资金入场。韩风没有选择加仓，而是继续持有剩余的多单，让利润继续奔跑。
当ptA突破6200点时，韩风的浮盈再次回到十万元以上。但这一次，他更加淡定，因为他知道，这波行情已经进入了后半段。
在ptA冲高6250的那天，韩风注意到了第二个危险信号：相关品种乙二醇开始强势补涨，单日涨幅超过ptA。这符合老陈所说的“龙头滞涨，跟风补涨”的见顶特征。
“是时候全身而退了。”韩风在6250-6280区间分批平掉了所有剩余多单。这笔历时近一个月的ptA交易，最终为他带来了超过十三万元的净利润，不仅完全收复了之前在甲醇上的亏损，还实现了账户净值的新高。
夜深人静时，韩风对着电脑屏幕上的资金曲线图，心中感慨万千。这次ptA战役的胜利，不仅在于丰厚的利润，更在于验证了他将股市“龙头思维”移植到期市的可行性。
他总结出了期市龙头品种的几个关键特征：首先，要有坚实的产业链基本面支撑；其次，要有持续增加的资金关注度；再次，要具备领先于同类品种的强势表现；最后，还要有不断升温的市场情绪配合。
更重要的是，他意识到期市龙头与股市龙头的最大区别在于节奏。期市龙头来得更快，波动更大，生命周期更短。这就要求交易者既要能及时识别龙头，又要能果断退出，不能有丝毫恋战。
在交易日志的最后一页，韩风写下了这样一段话：“期市的龙头思维，核心在于对品种强弱关系的深刻理解。不仅要看到树木，还要看到整片森林；不仅要抓住趋势，还要感知趋势的节奏。在这个高杠杆的市场中，龙头品种既是风险最小的方向，也是风险最大的方向——关键在于时机的把握。”
窗外，夏夜的微风轻轻吹动窗帘，带来一丝凉意。韩风关掉电脑，结束了一天的工作。他知道，市场上永远会有新的龙头品种出现，而他要做的，就是不断完善自己的识别和交易系统，在下一个龙头崛起时，能够精准捕捉，稳健获利。
这条路还很长，但此刻的韩风，比以往任何时候都更加自信。因为他知道，自己已经开始领悟到期市交易的真谛——在这个充满不确定性的世界里，找到那个确定性最强的方向，然后集中火力，一击制胜。