能够坦然接受小亏,说明我们真正理解了概率思维。单次交易的结果不重要,长期的概率优势才重要。
第三,小亏是纪律的守护者
每一次严格执行的止损,都是在强化我们的纪律意识。这种强化,在关键时刻能救我们的命。
更重要的是,这次经历让我明白了什么叫系统性盈利。
我们追求的从来不是每笔交易都盈利,
而是在系统的指导下,让盈利的交易赚得更多,
让亏损的交易亏得更少。
当我们的注意力从单次交易的得失,
转移到系统的整体表现时,
我们就真正进入了职业交易的门槛。
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06 进化:团队的成长
在接下来的日子里,韩风观察到团队成员们发生了微妙的变化。
最明显的是小王。作为基本面研究的负责人,他过去对技术止损总是心存抵触。但这次经历改变了他的看法。
我终于明白了,小王在周会上分享,基本面决定方向,技术面决定时机。当技术面发出危险信号时,即使基本面再好,我们也应该先退出来观察。
小李的变化同样令人欣喜。他开发了一套止损后追踪系统,专门记录每次止损后的股价表现,用于优化止损参数。
数据显示,小李分享他的发现,我们的止损设置在68%的情况下是正确的。那些止损后反弹的案例,大多发生在特定的市场环境中。我们可以据此优化系统。
就连最新加入的实习生小张,也在这个过程中快速成长。
在学校时,老师教我们如何赚钱,小张感慨地说,但在这里,我学到了如何不亏钱。这可能是更重要的学问。
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07 验证:系统的力量
十月初,市场给了团队最好的验证。
同样的情况再次出现。这次是一只光伏概念股,在跌破止损线后,团队坚决执行了止损。不同的是,这次股价没有反弹,而是一路下跌,最低时比他们的止损价又低了25%。
太可怕了,小王看着走势图,心有余悸,如果我们当时没有止损,现在就要亏30%以上。
小李调出数据对比:这两次情况很相似,但结果完全不同。这正好说明了为什么要相信系统——我们无法预测每次的结果,但可以控制每次的风险。
韩风借此机会再次强调:系统不能保证每次都对,但能保证我们在犯错时活下来。而只要活下来,就有机会抓住那些真正的大机会。
数据显示,通过严格的止损纪律,团队今年的最大回撤控制在8%以内,而同期很多同行的回撤超过20%。
这就是系统的力量。韩风总结道,它不能让我们每次都做对,但能让我们在犯错时不伤筋动骨。
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08 升华:从止损到风控
随着时间的推移,韩风对止损的理解也在不断深化。
他发现,单纯的止损只是风控的最表层。真正的风险控制,应该贯穿于投资的整个流程:
投前风控:
· 标的筛选标准
· 仓位上限设置
· 买入条件设定
投中风控:
· 动态止损设置
· 仓位调整规则
· 对冲策略安排
投后风控:
· 定期风险评估
· 压力测试
· 应急预案
止损就像汽车的刹车,韩风在团队培训时说,重要的是整个风险控制体系,这包括了车辆的设计、司机的培训、道路的选择等等。
他带领团队建立了一套完整的风险控制矩阵,将止损作为其中的一个环节,而不是全部。
这样,即使某个止损决策事后看是的,也不会影响整体的稳定性。
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09 坦然:交易者的修行
年底总结会上,韩风向团队展示了这一年的止损数据:
今年我们共执行了38次止损,平均亏损幅度4.2%。其中,有12次止损后出现反弹,占比31.6%。
他停顿了一下,继续说:
这些数字背后,是我们交易理念的成熟。我们终于学会了与和平共处,甚至感谢。
因为每一次小亏,都在提醒我们市场的风险;
每一次小亏,都在强化我们的纪律意识;
每一次小亏,都在磨练我们的心态。
这就是交易者的修行——
不是追求完美的预测,
而是接受不完美的结果;
不是逃避所有的亏损,
而是控制亏损的幅度;
不是执着于单次的胜负,
而是专注于长期的概率。
当我们真正理解了这一点,
就达到了交易的另一个境界:
平静地接受小亏,
从容地把握大赢。
这,就是系统交易的真谛。
会议结束后,韩风独自整理交易记录。当他翻到9月18日那天的日志时,不禁微微一笑。
那只让他们止损后反弹的半导体公司,在冲高到48元后再次下跌,现在只有38元。而他们用止损出来的资金,抓住了另一只牛股,已经盈利25%。
系统终究是公平的。只要你相信它,它就会在合适的时候给你回报。
窗外,2020年的最后一个月悄然来临。韩风知道,未来的路上还会有无数个小亏在等着他们。但这一次,他充满了期待。
因为每一个小亏,都是通往成功的阶梯。而他们,正在这条阶梯上稳步前行。