萧燕燕掌权后，宋朝认为有机可乘。北宋雄州（今河北雄县）知州贺令图联合其他北宋大臣，以“主上年幼，其母专政”为由，向宋太宗赵光义进言攻打辽国。宋太宗觉得这是个收复燕云十六州的好机会，便同意了贺令图的建议。
于是，在统和四年（公元986年）正月二十一日，宋太宗对辽发动了“雍熙北伐”。宋军兵分三路，气势汹汹地直取燕云十六州之地。面对宋军的进攻，萧燕燕毫不畏惧，她展现出了卓越的军事才能和果敢的决策力。
她先是派宣徽使耶律阿没里赶赴燕南（即幽州），与耶律休哥共同商讨军事，并派遣使者去各地征召兵力给予耶律休哥；接着，又派遣留守东京的耶律抹只指挥大军前进。不久后，她和辽圣宗等人祭拜陵庙、山川，宣布亲征。这一番操作，不仅鼓舞了辽军的士气，也让宋军感受到了她的决心和魄力。
在战场上，萧燕燕指挥若定。她先派遣耶律斜轸为山西兵马都统，抵御西路宋军杨业一路；再派遣耶律阿没里为南征都统，辅佐耶律休哥抵御宋军。四月初一，她与耶律隆绪屯驻于南京（今北京）北郊督战指挥。
宋军虽然来势汹汹，但辽军在萧燕燕的指挥下，也不甘示弱。尤其是耶律休哥，他率领辽军多次击败宋军。曹彬率领的东路宋军，因贪功冒进，在雨夜与辽军在歧沟关开战，结果大败。曹彬连夜收拾败军渡过拒马河，宋军溺死者不可胜数。剩余部队逃奔高阳，又被辽军冲杀攻击，死者数万。
在西路战场上，耶律斜轸设伏活捉了宋将杨业。杨业是北宋的名将，他的被俘让宋军士气大挫。萧燕燕下令将杨业的头颅割下，装入匣中，传送边关各地。宋朝守军得知大将已死，还没对敌便已失去信心，纷纷溃散而逃。辽军成功收回了之前沦陷的领土，取得了“雍熙北伐”的全面胜利。
这场战役的胜利，让萧燕燕在辽国的威望达到了顶点。她用实力证明了自己，不仅是一位出色的政治家，更是一位卓越的军事家。此后，她又多次对宋朝发动战争，进一步巩固了辽国的地位。
统和二十二年（公元1004年），萧燕燕以索要关南地为名，与耶律隆绪共同亲征伐宋。这一次，辽军来势汹汹，一路南下，直逼北宋都城开封。宋真宗在宰相寇准的力劝下，御驾亲征，前往澶州督战。
辽军虽然在战场上取得了一些胜利，但宋军也进行了顽强的抵抗。而且，辽军孤军深入，后勤补给困难，一旦战事陷入僵局，对他们非常不利。在这种情况下，萧燕燕审时度势，决定与宋朝和谈。
经过一番谈判，双方最终签订了“澶渊之盟”。约定维持宋辽之间旧有的疆界，宋国每年向辽国提供三十万金帛。“澶渊之盟”的签订，结束了宋辽之间多年的战争，为两国带来了长达百年的和平。这不仅有利于两国人民的休养生息，也促进了双方经济文化的交流与发展。
对于萧燕燕来说，“澶渊之盟”的签订，是她政治生涯中的又一个重要成就。她用自己的智慧和勇气，为辽国赢得了一个相对和平稳定的外部环境，为辽国的繁荣发展奠定了基础。
除了在政治和军事上的卓越成就，萧燕燕在改革创新方面也有着突出的贡献。她深知，要想让辽国长治久安，就必须进行改革，适应时代的发展。
在政治上，她完善了“南北面官制”。辽国是一个多民族国家，契丹族和汉族在政治、经济、文化等方面存在着很大的差异。“南北面官制”就是根据这种差异，设立了南北两套官制，分别管理契丹族和汉族事务。这种制度既尊重了各民族的传统和习俗，又加强了中央集权，提高了政府的管理效率。
在法律上，她修订辽律，废除了契丹与汉人不平等待遇。辽初，契丹人殴打汉人致死，只需赔偿牛马，而汉人若犯同样的罪行，则要受到严厉的惩罚。萧燕燕规定，以后无论契丹、汉人，“一以汉法论”。这一举措，大大缓和了民族矛盾，促进了民族融合。
在经济上，她下令南京道、西京道垦荒免租税十年，减轻汉民赋税，鼓励契丹与汉人通婚。这些措施，极大地促进了农业生产的发展，提高了百姓的生活水平，也加强了契丹族与汉族之间的联系。
在文化上，她在中京设“国子监”，推广儒学，还命人编撰辽代首部官修史书。这一系列举措，推动了辽国文化的繁荣发展，提高了辽国的文化软实力。
统和二十七年（公元1009年），萧燕燕觉得辽圣宗已经长大成人，有能力治理国家了，于是她决定归政于耶律隆绪。这一年，她已经五十六岁了，在经历了无数的风风雨雨之后，她终于可以放下手中的权力，安享晚年了。
然而，命运似乎并不想让她平静地度过余生。就在她还政后不久，她突然感染风寒，病情迅速加重。尽管太医们全力救治，但还是无力回天。同年十二月，萧燕燕病逝于行宫，结束了她波澜壮阔的一生。
萧燕燕死后，初谥“圣神宣献皇后”，后改“睿智皇后”，与辽景宗合葬于辽乾陵（今辽宁北镇）。她的一生，充满了传奇色彩。她从一个贵族少女，成长为一位权倾天下的太后，她用自己的智慧和勇气，改写了辽、宋两朝的历史走向，将积弱动荡的辽朝推向了鼎盛。她是中国历史上少数长期执政的女性统治者之一，她的功绩和影响，至今仍被人们所铭记。
参考《辽史》