蒋兴身无分文，只好沿途乞讨。这一日来到桂林府，见城门口围着许多人看告示。一打听，才知是本府知府吴杰的独生公子得了怪病，百医无效，张榜求医。蒋兴想起老道所赠还有两枚铜钱，便揭了榜文。知府府上的管家见他衣衫褴褛，本要赶他出去，蒋兴道：“在下虽无华服，却有祖传秘方。”管家只得引他入内。
蒋兴见了吴公子，只见他面黄肌瘦，双目无神。把脉片刻，其实并不懂医理，只悄悄取一枚铜钱握在手中，假意为公子按摩穴道。说也奇怪，不过半盏茶功夫，吴公子忽然坐起，呼饿要食。知府大喜，重赏蒋兴，又留他在府中住了半月。这吴知府见蒋兴谈吐不凡，行事稳重，便道：“我有个表侄女新寡，欲寻个妥当人家。蒋先生若是不弃，老夫愿做这个媒人。”蒋兴漂泊日久，也思安定，便应承下来。
成亲之日，蒋兴见新妇柳氏虽不及三巧儿美貌，却也是端庄秀丽，温柔贤淑。夫妻二人相敬如宾，蒋兴助知府打理些钱粮事务，柳氏则将念祖视如己出，一家和睦。
转眼七年过去，念祖已长成个聪明伶俐的少年。这一日，蒋兴带他往杭州贩茶，在西湖边偶遇一个卖唱的盲眼老翁。蒋兴见他可怜，给了些银钱。老翁感激不尽，说道：“客官如此好心，老朽无以为报，愿为客官卜上一卦。”蒋兴本不信这些，但碍于情面，还是报了生辰八字。老翁掐指算罢，忽然变色道：“怪哉！客官命中该有一子，然此子非凡，乃是文曲星转世，将来必要高中状元。只是......”蒋兴忙问：“只是什么？”老翁道：“只是此子生母尚在人间，客官与他母子缘分未尽，三年之内必有重逢之日。”
蒋兴回到客店，心中半信半疑。这时念祖跑来问道：“爹爹，别的小朋友都有娘亲，我的娘亲在哪里？”蒋兴闻言，心中酸楚，只得哄道：“你娘亲在你很小的时候便过世了。”念祖却道：“昨夜我梦见个美丽的娘亲，她说她在襄阳等着我呢。”蒋兴大惊，细问梦中妇人容貌，竟与三巧儿一般无二。
再说三巧儿自被休回家，父亲气死，孤苦无依，只得投奔远在南京的姑母。姑母家道贫寒，三巧儿日夜做些针线补贴家用。这一日，她正在院中绣花，忽见邻家妇人哭着跑来：“不好了！官府说要重修秦淮河，这一带的房屋都要拆除，却不给安置银两！”原来南京知府贪赃枉法，借工程之名强占民宅。三巧儿的姑母年迈受惊，竟一命呜呼。三巧儿葬了姑母，无奈之下，只得在秦淮河畔租了间小屋，以卖绣品为生。
却说这南京知府不是别人，正是当年与三巧儿私通的陈商。他自与三巧儿分别后，靠着家中钱财捐了个官，这些年官运亨通，竟做到南京知府。这一日他乘轿经过秦淮河，忽见一个卖绣品的妇人甚是眼熟，细看之下，竟是三巧儿！陈商又惊又喜，当夜便微服来访。三巧儿见是陈商，冷着脸道：“大人认错人了。”便要关门。陈商抵住门道：“这些年来，我无日不念着你。如今我妻室已丧，你若愿意，我即刻娶你为妻。”三巧儿垂泪道：“当年一念之差，害得老父身亡，夫君离去。如今只愿青灯古佛，了此残生，大人请回罢。”陈商还要纠缠，忽听门外有人大喝：“何处狂徒，敢来骚扰良家妇女！”
原来蒋兴带着念祖来南京做生意，恰巧路过。他本是好意解围，不料与三巧儿四目相对，两人都愣住了。这时念祖忽然指着三巧儿叫道：“你是我梦中的娘亲！”三巧儿见这孩子与蒋兴年轻时一模一样，顿时明白这就是自己的骨肉，抱住念祖放声大哭。陈商在旁看得目瞪口呆，蒋兴冷笑道：“陈大人别来无恙？”陈商认出蒋兴，羞得无地自容，掩面而去。
蒋兴见三巧儿衣衫褴褛，面容憔悴，心中百感交集。三巧儿跪地哭道：“夫君，昔日是妾身对不起你。这些年来，我日夜忏悔，只求夫君原谅。”蒋兴长叹一声，扶起三巧儿道：“往事已矣，这些年来，我何尝没有错处？”夫妻二人抱头痛哭，尽释前嫌。
谁知天有不测风云，三日后，忽然一队官差闯进蒋兴住处，将他锁拿入狱。原来陈商怀恨在心，诬告蒋兴勾结海盗。这南京府是陈商治下，三巧儿求告无门，急得就要投河自尽。这时念祖忽然想起父亲还有一枚铜钱，忙翻找行李，果然在箱底找到。这孩子聪明，当即拿着铜钱去寻按察使大人轿子喊冤。按察使本不愿理会，忽见那铜钱上隐现金光，知非凡物，便接了状纸。
这按察使姓周名刚，为官清正。他细审案卷，发现诸多破绽，亲自提审蒋兴，又传唤三巧儿、陈商对质。陈商起初百般抵赖，周按察忽然拍案喝道：“陈商，你可知罪！你不仅诬陷良善，更贪赃枉法，强拆民宅，本官已查明你所有罪证！”原来周按察早接到百姓联名状告陈商，正欲查办，恰逢此案。陈商见事败露，瘫软在地。
案件审结，陈商削职为民，发配边疆。蒋兴无罪释放，周按察见他忠厚，又知他精通商务，便举荐他担任南京织造局管事。蒋兴一家团聚，对念祖道：“我儿，周大人是我家恩人，你日后若能金榜题名，定要为国尽忠，为民请命。”念祖跪地发誓：“孩儿定不负父母期望。”
自此，蒋兴与三巧儿破镜重圆，更加恩爱。念祖苦读诗书，十八岁那年进京赶考，果然高中状元。皇上钦点他为翰林院修撰，后又放为杭州知府。念祖为官清正，爱民如子，百姓称颂。蒋兴与三巧儿活到八十高龄，无疾而终。这段珍珠衫引起的风波，终究以团圆收场，正是：善恶终有报，天道好轮回。不信抬头看，苍天饶过谁。