至龙宫前，吕洞宾高声叫战：“无信龙王，出尔反尔，速来受缚！”龙王闻报，自知理亏，但见太子已率军出战，只得点齐兵将迎敌。两阵对圆，龙王道：“诸位仙友，此事恐有误会。”太子却不由分说，直取吕洞宾。
汉钟离见太子猖狂，挥扇迎战。铁拐李恐钟离有失，举拐助阵。龙王见二仙战太子，急令二太子摩昂助战。何仙姑祭起竹罩，韩湘子抛下花篮，曹国舅掷出玉板，蓝采和打响拍板，张果老催动纸驴，八仙各显神通，与龙宫水族混战一处。
这一场好杀，直杀得珊瑚崩碎，水晶摇动，鱼虾窜逃，龟鳖藏头。龙王见八仙厉害，急调四海兵将，将海水翻腾起来，万丈波涛直扑众仙。曹国舅忙将玉板祭起，宝光过处，波涛两分，现出一条通路。
四海龙王齐聚，各持神兵，围住八仙。敖广道：“你等虽是天仙，也不该欺我水族太甚！”铁拐李笑道：“陛下何出此言？先是太子夺宝擒人，后又发兵犯境，怎反说我等欺人？”龙王语塞，太子却大叫：“父王何必与彼等多言，待儿臣擒下这些妄人！”
大战再起，八仙各显神通：吕洞宾纯阳剑光华灼灼，汉钟离芭蕉扇风雷阵阵，铁拐李铁拐神出鬼没，张果老渔鼓震天动地，何仙姑荷花香飘万里，蓝采和花篮妙用无穷，韩湘子紫箫勾魂摄魄，曹国舅玉板宝光冲天。四海龙王亦展神威：东海龙王敖广祭起定海神针，南海龙王敖钦挥动赶山鞭，西海龙王敖闰施展翻江倒海术，北海龙王敖顺催动冰封千里诀。两边斗法，直搅得周天寒彻，四海沸腾，惊动了南海观音菩萨。
菩萨慧眼观照，知是八仙与龙王相斗，急驾祥云而至，喝道：“双方住手！怎可妄动无名，荼苍生？”
八仙与龙王见菩萨降临，各收兵刃。菩萨问明缘由，对龙王道：“陛下掌四海之事，岂可纵子行凶？夺宝擒人，已犯天条；兴兵复仇，更增罪孽。”又对八仙道：“你等修真之士，怎可逞强斗狠？煮海翻江，殃及无辜，岂是仙家所为？”
龙王汗流浃背，太子跪地请罪。菩萨道：“此事皆由玉板而起，此宝合该物归原主。”太子忙献上玉板，菩萨交还蓝采和。又对太子道：“你年少气盛，犯此大错，罚你镇守海眼百年，静思己过。”太子叩首领罚。
菩萨对八仙道：“你等也有不是。吕洞宾不该提议渡海逞能，以至生出事端；众仙不该煮海翻江，殃及水族。罚你等采集仙药，救治受伤水族，度化亡魂。”八仙合掌领命。
菩萨又道：“今日之事，可谓两败俱伤。天地万物，各守其分，方得太平。你等皆是有道之士，日后当以苍生为念，勿再逞强斗狠。”众仙与龙王皆称善。
菩萨见双方和解，驾云自去。八仙依菩萨之言，采集仙药，救治水族，超度亡魂。龙王则设宴款待八仙，赔礼道歉。宴席之上，龙王道：“小儿无状，多蒙诸位海涵。”铁拐李道：“我等也有不是，不该恃强凌弱。”双方举杯尽欢。
此后八仙常作龙宫之客，龙王亦屡访蓬莱，双方反成莫逆。蓝采和的玉板更成了龙宫常客，每逢盛宴，必请采和踏板助兴。那玉板宝光与水晶宫交相辉映，竟成东海一景。
这段八仙斗龙王的故事，后来流传凡间，世人作诗叹道：八仙过海显神通，玉板生光透龙宫；观音妙法解纷争，仙家妙趣永流传。正是：玄妙无穷道自然，乾坤日月共周旋；长生妙诀原非幻，度尽众生上九天。